Vị thế của NVIDIA tại Trung Quốc từng xuống mức tệ đến nỗi CEO Jensen Huang trước đây tuyên bố công ty đã “về 0” hiện diện thị trường, quy nguyên nhân cho kiểm soát xuất khẩu của Mỹ. CEO NVIDIA kiên định phản đối hạn chế dòng chảy công nghệ Mỹ, thay vào đó xây dựng câu chuyện nhấn mạnh tầm quan trọng của việc NVIDIA cạnh tranh ở Trung Quốc. Có vẻ nỗ lực đã đem lại kết quả thuận lợi cho Nvidia, khi theo thông báo của Tổng thống Trump trên Truth Social, NVIDIA giờ sẽ được phép bán chip AI Hopper H200 vào Trung Quốc.
Có thể nói Jensen sẽ buộc phải bán Hopper cho Trung Quốc, dù từng khẳng định thế hệ này sẽ không còn được giới thiệu tại khu vực. Bắc Kinh đã dựa vào thế hệ Hopper nhiều năm nay, và quan trọng hơn, các giải pháp nội địa như chip AI Ascend 910C của Huawei được cho là có hiệu năng cao hơn cả Hopper H100 đầu bảng. Thêm nữa, trong phát biểu trước Bloomberg, khi Jensen được hỏi về tin đồn H200 sẽ có mặt ở Trung Quốc, ông nói rằng quốc gia này “sẽ không chấp nhận điều đó”.
Đáng chú ý, NVIDIA còn phải chịu mức “cắt” 25% cho mỗi chip H200 bán tại Trung Quốc, và công ty hiện có hai lựa chọn. Để giữ biên lợi nhuận, NVIDIA có thể phải bán Hopper với giá “đội” lên, hoặc chấp nhận giảm lợi nhuận. Có vẻ phương án sau khả dĩ hơn, xét việc chip AI của NVIDIA vốn định giá cao, nghĩa là các tập đoàn công nghệ Trung Quốc sẽ ít mặn mà. Việc H200 được phê duyệt là tín hiệu tích cực ở chỗ nó cho phép NVIDIA quay lại Trung Quốc, nhưng “lan can” quanh hoạt động kinh doanh của hãng tại khu vực này giờ chặt chẽ hơn trước rất nhiều.
Chúng ta từng biết các đại gia công nghệ Trung Quốc “điên cuồng” với chip H20 vài năm trước, nhưng trong bối cảnh hiện nay—đặc biệt với những tiến bộ của Huawei và các bên khác—doanh nghiệp nội địa có thể thấy hấp dẫn hơn khi chuyển sang giải pháp Trung Quốc thay cho NVIDIA. Tuy nhiên, các báo cáo trước đây cho biết doanh nghiệp trong nước gặp khó khi huấn luyện mô hình trên chip AI nội địa, chủ yếu vì thiếu hệ sinh thái khung phần mềm vững như CUDA. Do đó, có thể nói NVIDIA vẫn có cơ hội ở Trung Quốc, nhưng không phải thông qua danh mục truyền thống.
Sẽ thú vị khi theo dõi tình hình của NVIDIA diễn biến ra sao, nhất là khi Tổng thống Trump đã tuyên bố Blackwell/Rubin sẽ không khả dụng cho Trung Quốc, còn cạnh tranh gia tăng từ chip AI nội địa đặt nhà xanh vào thế khó.
